Да, дружище, все здесь законно. Прежде всего необходимо открыть договор кредитования и внимательно почитать его. Там есть (по крайней мере должны быть) все ссылки на действующее законодательство, нормами которого регламентированы права банка-кредитора истребовать непогашенную задолженность, образовавшуюся в результапте несвоевременного погашения кредита. При этом учти, что сначала банк забирает себе все проценты, а только потом - оставшуюся сумму долга. Так что придется смириться с этой ситуацией.
Есть другой способ, который, возможно, твой друг не использовал. Необходимо написать письмо в банк, т.е. обратиться к кредитору с просьбой предоставить отсрочку исполнения долговых обязательств по кредитному договору на пол-года, год или два. Банк не обязан, но может пойти на уступки, рассмотрев сложившуюся с другом ситуацию. Благодаря этому у друга будет возможность, условно-досрочно освободившись (к примеру), приехать домой, устроиться на работу и начать исполнять свои долговые обязательства по кредиту, но уже имея при этом хоть какую-то сумму денег на проживание и "раскрутку". Следует иметь ввиду, что процент в этой ситуации будет начисляться по-прежнему, а выплата основной части долга будет приостановлена. Но у парня хоть появиться возможность не отказывать в себе в самом необходимом в первое время после освобождения из мест заключения.
Удачи и желаю твоему другу поскорей выйти на свободу и начать какую-то часть своей жизни  с чистого листа.
С ув., Игорь